日前，消费电子板块涨势强劲，智能穿着开发观念不断走强。Wind数据显示，2月21日，万得消费电子物业观念指数上涨2.07%，指数自1月7日以还涨幅达23.03%。

　　剖判人士以为，受大厂新品不休催化，消费品以旧换新计谋刺激国内智高手机需求等要素影响，消费电子行业受到墟市体贴。同时，以DeepSeek为代表的大模子胀舞天生式AI正在手机、PC、人形机械人等端侧开发加快落地，叠加手机硬件立异与升级，消费电子行业希望迎来估值重塑。

　　Wind数据显示，万得AI穿着开发观念指数2月21日上涨2.17%，指数自1月7日以还涨幅高达25.45%。

　　Meta即日布告，2025年Meta Connect大会将于9月17日拉开帷幕。据悉，举动Meta一年一度的行业嘉会，本年大会将聚焦Meta Quest头显、AI眼镜以及人为智能等前沿本领界限。值得防卫的是，Meta正在预报中更加提及AI眼镜，激发不少投资者体贴。

　　正在国内方面，幼米眼镜官方微博已于即日上线，公司旗下首款AI眼镜或于近期颁布。中国电信、幼度、Rokid以及雷鸟等多家出名企业均宗旨正在本年上半年推出各自的AI眼镜产物。

　　工业和讯息化部直属科研行状单元中国讯息通讯商酌院日前布告正式启动AI眼镜专项测试，并首发Ray-Ban Meta智能眼镜测试陈诉。业内人士以为，该陈诉及模范的颁布希望办理行业开展无全体指引的题目，为AI眼镜的物业化开展摊平道途。

　　从2025年1月20日起，手机等数码产物“国补”计谋正在世界各地延续落地。商务部信息措辞人何亚东正在2月20日进行的例行信息颁布会上透露，截至2月19日24时，世界汽车报废更新16.9万辆；胜过397万名消费者购置12大类家电以旧换新产物胜过487万台；胜过2671万名消费者申请手机、平板、智能腕表（手环）三类数码产物购新补贴；电动自行车以旧换新64.7万台。受以旧换新计谋启发，联系行业维持较速增加势头。

　　国度开展改造委数据显示，春节时间（1月28日-2月4日）世界手机发售收入同比增加182%，发售量冲破450万台，占消费品以旧换新总发售额的45%。个人省份阐扬尤为优秀，京东数据显示，春节时间湖南、安徽等地“国补”手机销量环比增加100%，河南、四川等地增加50%。

　　另表，苹果日前颁布了全新机型iPhone 16e，其采用6.1英寸OLED显示屏，售价4499元起。来自广州的肖先生向中国证券报记者透露：“iPhone 16e亮点齐备，4499元的起售价‘国补’完恰好4000元以内，很有吸引力。”

　　“代价正在3000元-6000元的中高端手机估计将是享用补贴的主力军，由于这个代价段补贴额度较大，更能刺激消费者的购置动作。”湘财证券电子元器件行业剖判师李杰透露，估计2025年正在世界性当局消费补贴计谋的刺激下，我国智高手机墟市希望完成正增加。

　　开源证券电子行业剖判师陈蓉芳透露，以Deepseek为代表的大模子希望仰仗其低本钱、高机能推理等特征，胀舞天生式AI正在手机、PC、人形机械人等端侧开发加快落地，叠加手机硬件立异与升级，消费电子行业希望迎来估值重塑。

　　“要笑观地对于DeepSeek立异对电子行业的转化，它虽未打垮界限化规律形式，不过加快了AI行使与硬件普及，加快了边际布置大说话模子需两全的机能与功效。”中国银河证券电子行业首席剖判师岑岭透露，看好AI胀舞消费电子“换机”及联系终端硬件开展。

　　中金公司商酌部首席国内计谋剖判师李求索正在剖判后市投资机缘时透露，手机、眼镜等AI端侧产物，以及“AI+”界限发展要不断体贴，医疗、金融、智驾、电商等行业希望受益。（记者 刘英杰）